Investissement socialement responsable

PRO BTP FINANCE : NOTRE VISION DE LA DEMARCHE ESG

Notre démarche d’engagement responsable initiée depuis 2003 repose sur des convictions fortes, portées par le socle naturellement socialement responsable du Groupe PRO BTP.

Nous sommes convaincus que la prise en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance complète l’analyse traditionnelle relative aux critères financiers car elle :

permet une évaluation plus exhaustive du niveau de risque car les entreprises les plus responsables ont une meilleure maitrise de leurs risques long terme
contribue, grâce à une politique d’influence par le vote et le dialogue, à l’amélioration des pratiques des entreprises et donc du fonctionnement de l’économie de marché sur les enjeux ESG.

Nous sommes convaincus que la prise en compte de critères extra-financiers dans l’appréciation globale de nos choix d’investissement est un facteur de réduction des risques, de moindre volatilité de nos performances, d’apport d’une vision à moyen – long terme génératrice d’opportunités pour nos clients.

PRO BTP FINANCE : NOS ENGAGEMENTS

Des moyens internes dédiés

Le processus est piloté par le Responsable ISR, membre du directoire, et les analystes ISR, appuyés par des ressources complémentaires lors de la campagne de votes aux assemblées générales. Nous avons développé un processus ISR, une méthodologie et des critères spécifiques.

Une politique de vote volontaire

PRO BTP FINANCE est un investisseur actif et responsable. Nous intégrons les questions ESG dans nos politiques et pratiques d’actionnaires grâce à la mise en œuvre d’une politique de vote exigeante et d’une politique constructive de dialogue avec les entreprises.

Notre politique de vote nous est spécifique et établie en interne, en adéquation avec nos valeurs et avec l’aide de prestataires reconnus (Proxinvest et ISS). Nous exerçons les droits de votes sur l’ensemble de nos positions actions dans le cadre de notre politique de gestion des conflits d’intérêts.

Notre rapport sur l’exercice des droits de vote détaille les modalités et le périmètre des votes exercés effectivement au cours de l’année.

En 2021, nous avons voté à toutes les assemblées générales de notre périmètre de vote. Nos votes ont effectivement été pris en compte pour 276 assemblées générales sur 287, soit à plus de 96%. Au global, nous avons exercé nos votes sur 4 569 résolutions, avec un taux de rejet des résolutions (votes contre et abstentions) de 47,8%.

Le label CIES en épargne salariale depuis 2009

La gamme REGARD EPARGNE (779,16 millions d’euros au 31 décembre 2022) est labellisée par le Comité Intersyndical de l’Epargne Salariale (CIES) depuis 2009. Ce label reconnu par les prestataires d’épargne salariale a pour objectifs de :

faciliter l’accès de tous les salariés à l’épargne salariale, en proposant un « outillage » de produits d’épargne salariale contrôlés et suivis,
favoriser les comportements d’entreprise socialement responsable,
obtenir la législation la plus favorable possible à l’épargne salariale, dans le strict respect de la primauté des salaires

Les fonds labellisés de la gamme REGARD EPARGNE sont : REGARD EPARGNE MONETAIRE, REGARD EPARGNE OBLIGATAIRE, REGARD EPARGNE ACTIONS, REGARD EPARGNE PRUDENT, REGARD EPARGNE EQUILIBRE, REGARD EPARGNE DYNAMIQUE et REGARD EPARGNE FLEXIBLE ET SOLIDAIRE.

La signature des PRI en 2013

Ces principes viennent guider les investisseurs institutionnels dans le monde et constituent une référence internationale. Le sérieux de notre engagement se reflète dans :

l’attribution de la note maximale (A+) sur notre stratégie globale et notre gouvernance,
des notes supérieures à celles de nos pairs sur les méthodologies et l’intégration de critères ESG dans nos différentes classes d’actifs étudiées

L’adhésion au Forum pour l’Investissement Responsable en 2017

Créé à l’initiative de gestionnaires de fonds, de spécialistes de l’analyse sociale et environnementale, de consultants, de syndicalistes, d’universitaires et de citoyens, l’objectif du FIR est de promouvoir l’ISR et ses bonnes pratiques.

PRO BTP FINANCE : NOTRE INVESTISSEMENT SOCIALEMENT RESPONSABLE

Notre méthodologie

Notre démarche ISR s'appuie sur :

des analystes ISR qui opèrent de manière indépendante, en amont de la gestion financière, avec des méthodologies adaptées pour chaque classe d’actif et fixent le cadre dans lequel les gérants doivent opérer leur sélection de titres. La méthodologie ISR est différenciée selon la nature de l’émetteur (public ou privé),
les gérants, ensuite, au sein de cette sélection, réalisent leurs choix de titres en fonction de critères financiers,
les gérants ont sélectionné dans la liste de leurs analystes financiers des intervenants ayant intégré des critères ISR à leur recherche interne.

Démarré en 2003, le périmètre ISR n’a cessé de s’étendre et notamment en 2018 :

PRO BTP FINANCE a souhaité étendre le périmètre d'intégration de critères ESG au sein de sa gestion, sur la classe d'actif des obligations émises par les états de la zone Euro.
De plus notre exposition aux émissions " d'obligations vertes " (Green Bonds) s'est considérablement accrue.

Les codes de transparence AFG/FIR

Pour les fonds concernés, nous avons signé les codes de transparence qui décrivent précisément nos processus.

Le label ISR Public

De 2013 à 2016, Novethic avait attribué son label à deux de nos fonds. En 2017, ces deux fonds ont obtenu le label ISR Public, renouvelé en 2019.

En 2021, un troisième fonds a obtenu le Label ISR Public.

Une démarche reconnue

Dans l’indicateur Novethic du premier trimestre 2017, PRO BTP FINANCE se situait, avec un encours de 300 millions d’euros, en 4ème position sur le segment des fonds « Best in Universe » en gestion ISR de conviction.

PRO BTP FINANCE AU 31 DECEMBRE 2021

Sur 14,26 milliards d’euros gérés,

le périmètre ISR de conviction (fonds couverts par un code de transparence) est géré au sein de nos OPC à vocation générale et représente 1 276,29 millions d’euros, soit 8,95% des encours globaux et 31,63% de ces mêmes OPC.
L’exposition aux « obligations vertes » s’élève à 662,76 millions d’euros, soit 4,65% des encours sous gestion.
Le périmètre d’intégration de critères ESG appliqué au reste des actifs s’élève à 11,33 milliards d’euros et représente 79,46% des encours sous gestion.
Au total, les périmètres ISR de conviction, exposition aux Green Bonds et intégration ESG couvrent 93,06% des encours totaux gérés au 31 décembre 2021.

LES CHIFFRES ET LE REPORTING

La lettre trimestrielle du développement durable

Notre démarche ESG - article 29

Reporting article 29 de la loi relative à l'énergie et au climat (LEC).pdf

L’article 29 de la loi relative à l'énergie et au climat nous demande chaque année de donner des informations sur la prise en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans nos politiques de décision d'investissement, et le cas échéant, de gestion des risques, et ce pour les OPC supérieurs à 500 millions d’euros.

Même si aucun de nos OPC à vocation générale n’atteint cet encours de 500 millions d’euros, PRO BTP FINANCE est conscient des enjeux du réchauffement climatique et de sa responsabilité d’investisseur sur les enjeux ESG.

C’est pour cela que nous avons souhaité aller beaucoup plus loin que les exigences réglementaires et légales qui s'imposent à nous et ainsi partager notre savoir-faire et nos processus.