L’Investissement Socialement Responsable (ISR) consiste à intégrer des critères extra-financiers liés aux enjeux du développement durable dans les décisions de placement et dans la gestion de portefeuille.
Les choix d’investissements de PRO BTP FINANCE prennent en compte des informations et des analyses environnementales, sociétales ou de gouvernance qui a priori ne font pas partie de l’information couramment utilisée par les marchés financiers et les gérants d’actifs.
Notre démarche d’engagement responsable initiée depuis 2003 repose sur des convictions fortes, portées par le socle naturellement socialement responsable du Groupe PRO BTP.
Nous sommes convaincus que la prise en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance complète l’analyse traditionnelle relative aux critères financiers car elle :
Nous sommes convaincus que la prise en compte de critères extra-financiers dans l’appréciation globale de nos choix d’investissement est un facteur de réduction des risques, de moindre volatilité de nos performances, d’apport d’une vision à moyen – long terme génératrice d’opportunités pour nos clients.
Le processus est piloté par le Responsable ISR, membre du directoire, et les analystes ISR, appuyés par des ressources complémentaires lors de la campagne de votes aux assemblées générales. Nous avons développé un processus ISR, une méthodologie et des critères spécifiques.
PRO BTP FINANCE est un investisseur actif et responsable. Nous intégrons les questions ESG dans nos politiques et pratiques d’actionnaires grâce à la mise en œuvre d’une politique de vote exigeante et d’une politique constructive de dialogue avec les entreprises.
Notre politique de vote nous est spécifique et établie en interne, en adéquation avec nos valeurs et avec l’aide de prestataires reconnus (Proxinvest et ISS). Nous exerçons les droits de votes sur l’ensemble de nos positions actions dans le cadre de notre politique de gestion des conflits d’intérêts.
Notre rapport sur l’exercice des droits de vote détaille les modalités et le périmètre des votes exercés effectivement au cours de l’année.
En 2021, nous avons voté à toutes les assemblées générales de notre périmètre de vote. Nos votes ont effectivement été pris en compte pour 276 assemblées générales sur 287, soit à plus de 96%. Au global, nous avons exercé nos votes sur 4 569 résolutions, avec un taux de rejet des résolutions (votes contre et abstentions) de 47,8%.
La gamme REGARD EPARGNE (779,16 millions d’euros au 31 décembre 2022) est labellisée par le Comité Intersyndical de l’Epargne Salariale (CIES) depuis 2009. Ce label reconnu par les prestataires d’épargne salariale a pour objectifs de :
Les fonds labellisés de la gamme REGARD EPARGNE sont : REGARD EPARGNE MONETAIRE, REGARD EPARGNE OBLIGATAIRE, REGARD EPARGNE ACTIONS, REGARD EPARGNE PRUDENT, REGARD EPARGNE EQUILIBRE, REGARD EPARGNE DYNAMIQUE et REGARD EPARGNE FLEXIBLE ET SOLIDAIRE.
Ces principes viennent guider les investisseurs institutionnels dans le monde et constituent une référence internationale. Le sérieux de notre engagement se reflète dans :
Créé à l’initiative de gestionnaires de fonds, de spécialistes de l’analyse sociale et environnementale, de consultants, de syndicalistes, d’universitaires et de citoyens, l’objectif du FIR est de promouvoir l’ISR et ses bonnes pratiques.
Notre démarche ISR s'appuie sur :
Démarré en 2003, le périmètre ISR n’a cessé de s’étendre et notamment en 2018 :
Pour les fonds concernés, nous avons signé les codes de transparence qui décrivent précisément nos processus.
De 2013 à 2016, Novethic avait attribué son label à deux de nos fonds. En 2017, ces deux fonds ont obtenu le label ISR Public, renouvelé en 2019.
En 2021, un troisième fonds a obtenu le Label ISR Public.
Dans l’indicateur Novethic du premier trimestre 2017, PRO BTP FINANCE se situait, avec un encours de 300 millions d’euros, en 4ème position sur le segment des fonds « Best in Universe » en gestion ISR de conviction.
Le total des encours gérés s’élèvent au 31 décembre 2022 à 11.89 Milliards d’euros : 92.60% de ces encours soit un peu plus de 11 Milliards d’euros sont gérés sous processus d’investissement responsable.
Le périmètre des OPC à vocation générale ISR couverts par le code de transparence AFG/FIR/EUROSIF représente 955.62 Millions d’euros soit 8.04% des encours sous gestion et 27.20% de ces mêmes OPC.
3 OPC sont labellisé ISR pour un encours de 505.14 Millions d’euros.
L’exposition aux Green Bonds s’élève à 549.12 Millions d’euros soit 4.60% des encours totaux sous gestion.
Reporting article 29 de la loi relative à l'énergie et au climat (LEC).pdf
L’article 29 de la loi relative à l'énergie et au climat nous demande chaque année de donner des informations sur la prise en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans nos politiques de décision d'investissement, et le cas échéant, de gestion des risques, et ce pour les OPC supérieurs à 500 millions d’euros.
Même si aucun de nos OPC à vocation générale n’atteint cet encours de 500 millions d’euros, PRO BTP FINANCE est conscient des enjeux du réchauffement climatique et de sa responsabilité d’investisseur sur les enjeux ESG.
C’est pour cela que nous avons souhaité aller beaucoup plus loin que les exigences réglementaires et légales qui s'imposent à nous et ainsi partager notre savoir-faire et nos processus.
Code de transparence ISR - émetteurs publics étatiques (juin 2022).pdf
Code de transparence ISR - émetteurs privés - actions (juin 2022).pdf
Code de transparence ISR - émetteurs privés - crédit (juin 2022).pdf
Code de transparence ISR - émetteurs privés et publics - Green Bonds (juin 2022).pdf
Code de transparence ISR - Regard Responsable Flexible (juin 2022).pdf
Les informations mentionnées dans le décret n° 2012-132 du 30 janvier 2012 sont présentes dans le code de transparence.
Politique d'engagement (septembre 2022).pdf
Rapport sur l'engagement (décembre 2022).pdf
Politique d’exclusions normatives (pdf)
Politique d'exclusions sectorielles (pdf)
Déclaration de prise en compte des risques en matière de durabilité (pdf)
Déclaration de prise en compte des principales incidences négatives (pdf)
Reporting regard Actions Développement Durable (pdf)
Reporting Regard Crédit Euro (IG) 3-5 ISR (pdf)
Inventaire RADD ISR (pdf)
Inventaire Regard Crédit Euro (IG) 3-5 ISR (pdf)
Quotients durables obligataires (mai 2022).pdf
Documentation des fonds sous-jacents à l’UC Regard Responsable Flexible.pdf